来源：思瀚产业研究院
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基本情况及发展情况
1、我国医药流通行业的基本情况
医药流通行业是连接上游医药生产企业和下游医疗机构、零售终端的重要环节。医药流通企业从上游医药生产企业采购药品，然后再批发给下游的医疗机构、零售药店和下游分销商等，通过交易差价及提供增值服务获取利润。
医药流通企业通过规模化、专业化、现代化的物流配送体系，可以大大降低医药流通环节的成本，提高了流通效率，保障了人民的用药需求，有着巨大的社会效益。随着我国医药流通体制改革的深入，医药流通行业发展势头良好。
特别是近十年来，国家加大医疗卫生投入和建立覆盖城乡居民的基本保障制度刺激了市场需求增长。两票制、带量采购等医药政策相继落地实施，互联网信息技术发展带来的居民消费习惯转变，政策与技术双向驱动，医药流通行业呈现集中度提升、渠道下沉、供应链数字化的趋势。
2、我国医药流通行业的发展情况
2022 年，全国药品流通市场销售规模稳步增长，根据商务部《药品流通行业运行统计分析报告（2022）》统计，全国七大类医药商品销售总额27,516 亿元，扣除不可比因素同比增长 6.0％，增速同比放缓 2.5 个百分点（见下图）。
其中，药品零售市场销售额为 5,990 亿元，扣除不可比因素同比增长10.7%。药品批发市场销售额为 21,526 亿元，扣除不可比因素同比增长5.4%。截至 2022 年底，全国共有《药品经营许可证》持证企业64.39 万家。其中，批发企业 1.39 万家、零售连锁总部 6,650 家、下辖门店36 万家及零售单体药店26.33 万家。
数字化分销及供应链管理为医药分销未来的发展引擎。据商务部《药品流通行业运行统计分析报告（2022）》统计，2022 年医药电商直报企业销售总额达2,358亿元（含第三方交易服务平台交易额），占同期全国医药市场总规模的8.6%；其中 B2B（企业对企业）业务销售额 1,531 亿元，占医药电商销售总额的64.9%。
2016 年-2019 年医药 B2B 电商销售规模快速增长，增幅远大于行业整体增速。2020 年 B2B 电商整体销售下降，但是未来随着分级诊疗逐步落实及处方流转制度的建立，零售和基层诊疗客户将呈现采购频次高、客单量少、便捷性和实效性要求高的趋势，即 B 端客户 C 端化，流通企业只有推进数字化转型、提升供应链服务效率，建立打通全产业链的业务渠道，助力生产企业快速直供终端市场才能获得长远发展机遇。
02 竞争格局 1、行业竞争概况 我国医药商业流通企业按照业务覆盖的地域范围划分，可分为全国性医药商业流通企业和区域性医药商业流通企业两类。目前，业务范围可以覆盖全国主要地区的全国性医药商业流通企业有 3 家，分别为中国医药集团有限公司下属的国药控股股份有限公司、华润医药商业集团有限公司和九州通。 九州通目前已在湖北、广东、上海、北京等 31个省级行政区规划投资了医药商业流通企业。区域性医药商业流通企业数量众多，目前排名靠前且具有代表性的企业主要有：华东地区的上海医药集团股份有限公司、南京医药股份有限公司、华东医药股份有限公司；西南地区的重庆医药（集团）股份有限公司；华南地区的广州医药有限公司。 另外还存在大量的业务范围只覆盖几家医院或局限于某一省市县的中小型医药批发公司。在宏观经济下行的影响下，近年来医药流通行业销售增速不断下滑，行业内部竞争日趋激烈。同时，受医改政策持续推进的影响，医药流通行业整合趋势明显，凭借规模化优势和更强的成本控制及运营能力的头部流通药企在竞争中能够取得更大优势。 长期来看，我国医药流通行业集中度将进一步提升，最终实现行业的优化升级与健康稳定发展。 2、行业的市场份额情况 根据商务部市场秩序司《药品流通行业运行统计分析报告（2022）》统计，2022 年从事医药批发的企业及其在医药流通行业市场总量中的占比情况如下：
行业整体增速放缓，集中度日趋提高。2022 年，全国药品流通市场销售规模稳步增长。2022 年我国前 10 家药品批发企业主营业务收入占同期全国医药商品销售总额的 64.45%，其中九州通等 4 家全国龙头企业主营业务收入占同期全国医药商品销售总额的 51.44%。 医药商业流通行业作为服务性行业，上、下游客户众多，上游供应商主要为医药生产企业，下游客户主要为分销商、医疗机构、药店等。医药生产企业在选择医药流通企业时，十分关注其下游的客户资源，即销售到终端的渠道；而医疗机构、药店等市场终端也希望与品类齐全、物美价廉、配送及时的医药流通企业合作。 目前，我国各区域大多存在一个或数个医药流通龙头企业，这些企业经过在业内多年的经营，已经掌握了大量的上、下游资源。因此，行业新入者要在短时间内积累上、下游市场资源是非常困难的。
